中国证监会、财政部关于印发《国债期货交易管理暂行办法》的通知[失效]

发文单位:中国证券监督管理委员会

发文单位:中国证监会、 财政部

文  号:证监发字[1995]47号

文  号:证监发字[1995]22号

发布日期:1995-3-30

发布日期:1995-2-23

执行日期:1995-3-30

执行日期:1995-2-23

生效日期:2003-12-20

生效日期:2000-4-10

各国债期货交易场所:

  第一章 总则第二章 国债期货交易场所和国债期货经纪机构的资格条件第三章 国债期货交易、结算及交割业务管理第四章 国债期货经纪业务管理第五章 法律责任第六章 附则

  为了加强对国债期货交易的管理,规范市场运作,中国证券监督管理委员会与财政部于一九九五年二月二十三日联合颁发了《国债期货交易管理暂行办法》。二月二十五日和三月十五日中国证监会又分别向各国债期货交易场所发出了《关于加强国债期货风险控制的紧急通知》和落实《国债期货交易管理暂行办法》中有关交易保证金的规定的通知,要求各国债期货交易场所把向其会员收取的交易保证金限期提高到交易金额的10%。但是,除了个别交易场所完全按照中国证监会的要求进行了调整以外,大多数交易场所未认真执行,有的错误地采取了所谓的变通措施。国债期货市场是高风险市场,必须严格管理,严肃法纪,绝不允许无视国家法规和各行其事。为了维护国债期货交易的正常秩序,经研究决定:

  各省、自治区、直辖市、计划单列市期货、证券监管部门、财政厅(局),各期货交易所、证券交易所、证券交易中心:

  一、各国债期货交易场所从四月六日起,对其会员新开仓国债期货合约收取的交易保证金(不论自营或代理)必须提高到不低于交易金额的10%;按合约面值收取交易保证金的交易场所,要将收取的交易保证金额提高到相当于交易金额10%以上的水平。对于已在仓合约,各国债期货交易场所必须要求其会员在四月十四日之前按上述要求补足保证金。对于逾期不补足的,交易场所不得允许其再开新仓,并可按交易场所的有关规定给予处理。

  为了加强对国债期货交易的管理,规范市场运作,保护广大投资者的利益,现将《国债期货交易管理暂行办法》印发给你们,请认真遵照执行。

  二、各国债期货交易场所要严格执行涨跌停板制度,每日价格波动幅度不得大于±2元。

  附件:国债期货交易管理暂行办法第一章 总则第一条 为加强国债期货市场的管理,规范国债期货交易行为,保护国债期货交易当事人的合法权益,制定本办法。

  三、对于拒不执行或者继续采取变通手法不彻底执行上述规定的国债期货交易场所,中国证监会将根据《国债期货交易管理暂行办法》第五十五条的有关规定,暂停或取消其从事国债期货交易的资格,并对负有直接责任的主管人员进行严肃处罚。

  第二条 本办法所称国债是指财政部代表中央政府依照法定程序发行的、约定在一定期限还本付息的有价证券。

  四、各国债期货交易场所在四月二十日前,将执行上述规定的情况,书面报中国证监会。

  第三条 本办法所称国债期货交易是指以国债为合约标的物的期货合约买卖。

  请各国债期货交易场所所在地期货监管部门督促各国债期货交易场所,认真执行上述规定。

  在中华人民共和国境内从事的国债期货交易和相关活动以及对其的监督管理,适用本办法。

  第四条 国债期货交易及其相关活动必须遵守有关期货交易法律、行政法规,遵循公开、公平、公正和诚实信用的原则。

  第五条 中国证券监督管理委员会(简称“中国证监会”,下同)是国债期货交易的主管机构。中国证监会会同财政部依照法律、行政法规对全国国债期货市场实施监督管理。

  第二章 国债期货交易场所和国债期货经纪机构的资格条件第六条 本办法所称国债期货交易场所是指中国证监会会同财政部批准进行国债期货交易的交易场所。

  未经中国证监会会同财政部批准,任何交易场所不得开展国债期货交易。

  第七条 申请上市国债期货的交易场所必须向中国证监会和财政部提交下列文件:

  (一)申请报告;

  (二)交易场所章程;

  (三)国债期货交易管理规则及其实施细则;

  (四)拟参加国债期货交易的会员名单;

  (五)拟聘任国债期货交易管理人员的名单及简历;

  (六)中国证监会和财政部要求的其他文件。

  第八条 前条第(三)项所述国债期货交易管理规则应当载明下列事项:

  (一)有关国债期货合约的说明;

  (二)交易地点和时间;

  (三)交易的中止;

  (四)交易程序和交易方式;

  (五)结算和交割方法;

  (六)保证金的交纳和管理方法;

  (七)交易手续费的收取比率;

  (八)会员收支帐户的审计办法;

  (九)对可进行国债期货交易的会员资格的规定;

  (十)出市代表管理规定;

  (十一)交易中的禁止行为;

  (十二)违约处理及罚则;

  (十三)其他需要说明的事项。

  第九条 国债期货交易场所制定和修改国债期货交易管理规则必须报中国证监会会同财政部审核批准。

  第十条 国债期货交易场所设计国债期货合约必须经中国证监会会同财政部批准后方可上市交易。

  第十一条 国债期货交易场所不得设立分支交易场所。

  未经中国证监会会同财政部批准,国债期货交易场所不得通过与未经批准进行国债期货交易的交易所或者交易中心联网直接接受其会员的交易指令和直接与其会员进行资金清算。

  第十二条 国债期货经纪机构是指经中国证监会批准的、主要接受客户委托进行国债期货交易并提供相关服务的期货经纪公司和有证券经营权的金融机构。

  未经中国证监会批准,任何机构不得从事国债期货经纪业务。

  第十三条 国债期货经纪机构必须同时具备下列条件:

  (一)有中国证监会核发的《国内期货经纪业务许可证》或者有中国人民银行核发的授予证券经营权的《经营金融业务许可证》;

  (二)注册资本金在人民币1000万元以上;

  (三)有国债期货交易场所的会员资格;

  (四)有三名以上取得中国证监会授权机构颁发的《期货经营机构从业人员资格证书》的从业人员;

  (五)无违法和重大违章经营记录,信誉良好;

  (六)中国证监会要求的其他条件。

  第三章 国债期货交易、结算及交割业务管理第十四条 国债期货交易必须在国债期货交易场所内通过集中竞价的方式进行。

  第十五条 国债期货交易场所应当建立国债期货交易的涨跌停板制度,确定国债期货的每日价格最大波动幅度,设定客户投机头寸的最大持仓限量和交割月份持仓量限额,并报中国证监会核准。

  客户因保值需求持仓量超过国债期货交易场所规定的持仓限额时,必须向该交易场所提出报告,得到该交易场所的许可。否则,该交易场所有权根据事先制定的规则对会员的超额持仓进行强制平仓,由此造成的损失由会员承担。

  第十六条 国债期货交易场所有权了解其会员代理交易的客户的帐户情况。同一客户在同一交易所的不同会员处分别设立帐户者,其总持仓量以各帐户持仓量总和为准。

  第十七条 国债期货交易场所应当向会员公布即时行情,并制作国债期货日交易行情表,向社会公布国债期货的成交量、持仓量、最高和最低价、开盘和收盘价、结算价等交易信息。

  第十八条 国债期货交易场所因不可预料的偶发事件导致停市、或者为维护国债期货交易的正常秩序采取技术性停市措施,必须立即向中国证监会和财政部报告。

  第十九条 国债期货交易实行保证金制度,对有经营国债期货业务资格的会员设立国债期货交易保证金专项帐户。从事国债期货交易的会员必须按照规定交纳保证金。

  前款所称保证金包括会员为开户进行交易必须支付的基础保证金、按每笔交易金额的一定比例必须支付的初始保证金和为维持国债期货交易场所规定的一定的保证金水平所必须支付的追加保证金。

  第二十条 国债期货交易场所向会员收取的交易保证金不得低于交易金额的10%。进入交割月后,应将保证金比率提高到20%以上。在最后交易日前的第三个营业日,空方应交纳价值不低于其空头净持仓额85%的国债券,多方应交纳不低于其多头净持仓额的85%的现金。

  中国证监会有权根据市场情况对前款所列保证金比率作出调整。

  第二十一条 国债期货交易场所的结算机构应对会员的国债期货交易实行每日结算制度,并承担交易履约的责任和风险,保证期货合约的履行。当日成交合约的结算和资金划转必须在下一个交易日开市前完成,并将结算情况通知会员。

  会员保证金不足时,国债期货交易场所应当要求其及时补足保证金,否则有权将其所持合约强行平仓,由此造成的损失由会员负责。

  第二十二条 国债期货交易场所不得以任何方式允许会员透支进行期货交易。

  第二十三条 国债期货合约的每日结算价应为当日全天交易加权平均价。

  第二十四条 国债期货交易场所应当收取相当于交易手续费20%以上的金额建立风险基金。风险基金由国债期货交易场所统一管理,专款专用。

  第二十五条 国债期货的交割为国债券所有权的转移,交割的具体程序由交易场所的结算机构制定。

  第二十六条 国债期货的交割可实行有纸国债券交割和无纸国债券转帐交割两种交割方式,不得实行现金交割。

  实行有纸国债券交割的,可以交割国债券实物和财政部确认的托管机构开具的国债代保管凭证。实行无纸国债券转帐交割的,国债期货交易场所的结算机构必须向财政部授权的记帐系统确认交易当事者确实存有相应数量的无纸国债券,并通过财政部授权的记帐系统进行无纸国债券的转帐,券款的具体划转程序和时限由国债期货交易场所规定。

  第二十七条 国债期货交易场所对进行有纸国债券交割的国债实物必须设专门库房保管;对无纸国债券的交割必须通过财政部指定的国债记帐系统进行。

  第二十八条 国债期货交易场所应当建立符合期货监督管理和实际监控要求的信息系统,并根据中国证监会和财政部的要求向其提供国债期货市场信息。

  第二十九条 中国证监会有权随时派员检查国债期货交易场所及其会员单位的有关国债期货交易的业务、财务状况、各种交易所记录、文件以及会计帐簿等有关资料。

  第三十条 国债期货交易场所应当在每一财政年度终了后三个月内,将经会计事务所或者审计事务所审计的资产负债表和损益表报送中国证监会和财政部备案。

  第四章 国债期货经纪业务管理第三十一条 国债期货经纪机构从事国债期货经纪业务应当履行下列职责:

  (一)建立和保管帐簿、交易记录和其他业务记录;

  (二)将自营业务与经纪业务严格分开;

  (三)未经客户允许不得擅自挪用、出借客户保证金;

  (四)及时客观地向客户披露信息,为客户保守商业秘密;

  (五)在营业场所向客户提供风险说明书;

  (六)如实记录、及时执行客户指令并通知成交结果;

  (七)中国证监会规定的其他职责。

  第三十二条 国债期货经纪机构应当为客户开设“国债期货交易专项帐户”。国债期货经纪机构在接受客户办理开户手续时,应当提供国债期货风险说明书,在国债期货经纪机构从业人员对国债期货的风险和交易程序进行充分解说后,交客户签字并注明签字日期。国债期货风险说明书的格式由国债期货经纪机构制定,报中国证监会备案。

  国债期货经纪机构应当就其营业范围内的国债期货交易场所的交易规则规定的有关事项准备说明书,供顾客参考。

  第三十三条 国债期货经纪机构接受客户委托从事期货交易前,应当先与客户签订交易委托书,并对其填写的事项进行详细核对,检查是否有错误或遗漏。在签定交易委托书以前,不得接受客户委托。

  第三十四条 交易委托书至少应当包括以下内容:

  (一)开户日期;

  (二)委托人姓名、年龄、性别、出生地、职业、地址、电话、身份证号码(法人应当载明企业名称、法人代表、企业所在地);

  (三)委托人委托国债期货经纪机构从事期货交易的方式及双方联系方法;

  (四)国债期货经纪机构执行委托方式;

  (五)国债期货经纪机构因故无法开展业务时的客户帐户处理办法;

  (六)保证金或者其他款项的收付方式;

  (七)保证金专户存款的利息归属;

  (八)国债期货交易手续费及其他相关费用的规定事项;

  (九)通知追加保证金的方式及时间;

  (十)国债期货经纪机构应当提供咨询及服务事项的范围;

  (十一)纠纷处理方式;

  (十二)解除委托契约的手续;

  (十三)其他与当事人权利义务有关的必要记载事项。

  第三十五条 国债期货交易的委托人是自然人的,应当由本人持身份证原件办理开户手续,并当场签字;国债期货交易委托人是法人的,被授权开户者应当出具法人登记证明文件复印件、法人授权书及被授权人身份证原件办理开户手续,开户手续完成以前,不得接受委托。

  第三十六条 国债期货经纪机构不得为有下列情况之一者开设帐户:

  (一)不具有完全民事行为能力的;

  (二)法人开户但未能提出法人授权开户证明书的;

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